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千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始到金

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发表于 2015-5-11 17:09 | 显示全部楼层 |阅读模式
大盘经历上周的起伏,不少投资者心情已然忐忑,今天大盘出乎意料地大涨3.04%中小板和创业板更是继续轻盈上扬,分别上涨5.22%和5.83%。今日涨幅居前的行业有互联网信息、仓储物流、IT设备、木材家具和软件系统;今日没有板块下跌,涨幅落后的板块有银行、酒饮料、机场、石油石化、航空运输等。

为什么说是出乎意料的上涨呢?
其一,是周末降息的出乎意料。

此前市场曾盛传劳动节前后降息,但是监管层却再三透露出流动性充沛的信号,令市场一时间以为降息将推迟(而我们盛世团队一直认为降息将至,周末还反复刷新央行网站。我们的主要依据是地方政府债券不能再流标了,而降息有利于地方债的发行和降低融资成本)。结果昨天傍晚果然央行宣布自2015年5月11日起金融机构一年期贷款利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款利率下调0.25个百分点至2.25%;并将存款利率浮动区间的上限由1.3倍调整为1.5倍。

管理层在放出多次烟雾弹之后,还是推出了降息,看来对政策的预估也要保持逆向思维。

其二,昨天降息后相当多的投资者基于前几次降息降准的市场表现判断,今天的走势是高开低走的,于是策略上八成是打算开盘就赶紧逃命。而结果大盘却是越战越勇高举高打。因此简单用近期的历史表现来揣测某一天的行情表现并依此作为操作策略制定依据,这种方法值得反思和商榷。

盛世团队在上周一开始大幅度减仓后,周四又重新加满仓位,再次成功控制了回撤幅度。因此今天借着政策利好收益率又创出了产品上线以来的新高,今年以来收益率也超过了77%(未带杠杆哦)。

消息面上值得研究分析的还有:
1、统计局9日公布,4月CPI同比上涨1.5%,环比下降0.2%;4月PPI同比下降4.6%,环比下降0.3%,低于市场预期。今年以来,通胀一直低位运行,4月CPI低位回升主要是受到食品(尤其是猪肉)价格上涨影响,非食品价格涨幅与上月持平,表明未有新通胀压力出现。PPI下降4.6%显示工业领域通缩压力加剧,前4个月实际利率远高于去年,下阶段在保持中性偏松的货币政策同时,还会创新和应用货币政策工具组合,引导流动性适度加速,利好股市;
2、证监会8日再度核发20家企业IPO批文,其中上交所11家、中小板3家、创业板6家。本批新股总体融资规模并不大,对市场影响有限。但据媒体披露,中国核电将在本周三正式上会,作为共和国的“长子”,而且符合当下国家政策导向的行业,我们判断中核电通过发审的概率较大,这也将是四年来首家家融资规模超过150亿的超级大盘股。所以,虽然之前的IPO发行数量提速,但整体融资规模还是处在一个较低且市场容易消化的水平。超级大盘股若融资发审获批,说明IPO不仅在数量上,而且在规模上都提升了一个等级,这是监管层进一步加大股票供应的信号,对市场相对偏空。

综合来看,今天依旧是互联网信息为代表的创业板领涨了大盘。创业板今日收盘站上了3000点整数大关,同时加冕“中国神创”封神,可谓光芒万丈。但冷静下来看看创业板的加权平均市盈率已经高达113倍!现在创业板为代表的一些股票上涨不需要有盈利,只需要和最时髦的题材沾边就可以。奇葩改名如匹凸匹之类层出不穷,只为了能言简意赅,吸引大妈和大爷等接盘侠前来拉抬。资本市场虽然说每天都有新鲜事,但贪婪和恐惧的轮回从来不新鲜,从郁金香泡沫到南海泡沫,再到密西西比公司泡沫,肥皂剧不断重演,结局从来一地鸡毛,变换的只有主角而已。市场传闻证监会基金部对超配创业板的基金正进行调查,监管层不断提示市场的局部风险其中很大部分也是指的创业板爆炒,券商的融资标的对创业板也日趋谨慎,尽管以上有许多不利条件,创业板依旧我行我素进入疯狂的博傻阶段。当市场进入博傻期后没有利好利空一说,只有新人换旧人,击鼓传花筹码换手,等到最后一个倒霉的人没人当下家的时候价格崩溃。在这种背景下盛世组合已经开始对创业板保持了高度警惕,已经将前期的几只创业板股票战略性锁利,目前组合中已经不见了该板块的身影。

尽管失去了这样一个与魔共舞的机会,但依旧不妨碍盛世组合在今日收益率再度刷新新高,累计收益率高达171.44%,远远跑赢大盘。和创业板不同的是,组合中的重仓品种个个有业绩支撑,事件驱动型的小仓位品种也都预留了相当的安全边际。虽然价值投资不如题材股站在风口浪尖嗨翻全场,不过我们坚信价值投资尽管是寂寞的,但也是资产稳健增值的不二法门,任何投机取巧最终都将暴露在日光灯下,千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始到金。
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  • TA的每日心情
    难过
    2016-12-2 16:42
  • 签到天数: 76 天

    [LV.6]常住居民II

    发表于 2015-5-11 18:10 | 显示全部楼层
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  • TA的每日心情
    奋斗
    2016-12-5 09:52
  • 签到天数: 9 天

    [LV.3]偶尔看看II

    发表于 2015-5-11 18:35 | 显示全部楼层
    监管层进一步加大股票供应的信号,对市场相对偏空。
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  • TA的每日心情
    奋斗
    2016-12-5 09:00
  • 签到天数: 189 天

    [LV.7]常住居民III

    发表于 2015-5-11 18:58 | 显示全部楼层





    谢谢分享!!!谢谢分享!!
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    该用户从未签到

    发表于 2015-5-11 20:29 | 显示全部楼层
    不过我们坚信价值投资尽管是寂寞的,但也是资产稳健增值的不二法门,任何投机取巧最终都将暴露在日光灯下,千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始到金。
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    发表于 2015-5-11 20:30 | 显示全部楼层
    不过我们坚信价值投资尽管是寂寞的,但也是资产稳健增值的不二法门,任何投机取巧最终都将暴露在日光灯下,千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始到金。
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    发表于 2015-5-11 20:30 | 显示全部楼层
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    发表于 2015-5-11 20:30 | 显示全部楼层
    不过我们坚信价值投资尽管是寂寞的,但也是资产稳健增值的不二法门,任何投机取巧最终都将暴露在日光灯下,千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始到金。
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    该用户从未签到

    发表于 2015-5-11 21:25 | 显示全部楼层
    谢谢分享!!!!!谢谢分享!!!!!
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    该用户从未签到

    发表于 2015-5-11 21:26 | 显示全部楼层
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    该用户从未签到

    发表于 2015-5-11 21:26 | 显示全部楼层
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    该用户从未签到

    发表于 2015-5-11 21:26 | 显示全部楼层
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    该用户从未签到

    发表于 2015-5-11 21:35 | 显示全部楼层
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  • TA的每日心情
    开心
    2016-12-2 21:36
  • 签到天数: 138 天

    [LV.7]常住居民III

    发表于 2015-5-11 23:13 | 显示全部楼层
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    该用户从未签到

    发表于 2015-5-12 06:15 | 显示全部楼层
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    该用户从未签到

    发表于 2015-5-12 07:57 | 显示全部楼层
    坚信价值投资尽管是寂寞的,但也是资产稳健增值的不二法门,任何投机取巧最终都将暴露在日光灯下,千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始到金。
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    该用户从未签到

    发表于 2015-5-12 15:49 | 显示全部楼层
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    发表于 2015-5-12 15:49 | 显示全部楼层
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  • TA的每日心情
    奋斗
    2016-12-2 21:12
  • 签到天数: 119 天

    [LV.6]常住居民II

    发表于 2015-5-12 19:13 | 显示全部楼层
    任何投机取巧最终都将暴露在日光灯下,千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始到金。
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  • TA的每日心情
    开心
    2016-12-5 08:57
  • 签到天数: 158 天

    [LV.7]常住居民III

    发表于 2015-5-12 21:36 来自手机 | 显示全部楼层
    哎!美女老师的帖子越来越少了。
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